Революционная волна, вызванная расстрелом мирной демонстрации 9 января 1905 года в Петербурге, прокатилась по всей России. В Иваново-Вознесенске прошла серия забастовок на предприятиях города. Несмотря на противодействие со стороны властей, активность революционных выступлений рабочих нарастала.
9 (22) мая 1905 года в лесу в окрестностях Иваново-Вознесенска состоялась городская конференция РСДРП с участием представителей заводских партийных ячеек практически всех предприятий города. В её организации большая роль принадлежит М.В.Фрунзе, прибывшему накануне из Москвы. На конференции был выработан список из 26 требований к работодателям экономического и политического характера. 11 (24) мая прошла вторая конференция. В ней приняли участие более 50 представителей фабрик и заводов. На конференции было принято решение начать всеобщую забастовку 12 (25) мая.

Первыми начали забастовку рабочие фабрики Бакулина, где действовала наиболее сильная организация РСДРП. Как было условлено, загудел фабричный гудок, по которому рабочие прекратили работу и вышли на улицу. Следом к бастующим присоединились рабочие ещё 44 промышленных предприятий, железнодорожных мастерских, городской типографии, многих ремесленных заведений. Закрылись магазины и торговые лавки. Тысячи людей собрались в центре города возле городской управы. Митинг открыл Е.А.Дунаев. За ним выступил представитель Московского комитета РСДРП Б.Морковин. Были оглашены 26 требований: 8-часовой рабочий день, минимальная зарплата для рабочих и работниц 20 рублей в месяц, полная плата за время болезни, пенсия потерявшим работоспособность, отмена штрафов, улучшение санитарных условий труда, уничтожение фабричной полиции и тюрем при фабриках, свобода слова, печати, стачек, союзов и т.д. Митинг был закончен призывом бороться за удовлетворение требований и было решено собраться на следующий день для передачи требований фабричному инспектору.

Утро 13 (26) мая было необычно тихим: фабрики стояли, никто не спешил на работу. К 10 часам бастующие вновь собрались на площади напротив здания городской управы. Е.А.Дунаев вновь зачитал список требований. Было предложено провести сбор средств в поддержку бастующих. Кандидатами в сборщики видвинули хорошо известных и наиболее уважаемых рабочих. Они обошли с шапками площадь и собрали порядк 400 рублей, которые стали основой стачечной кассы. Для ведения переговоров с фабрикантами и властями было решено избрать Совет. Была установлена норма представительства: 1 депутат от 500 работающих, всего 151 депутат. Выборы проводились по предприятиям. В первый день было избрано 50 депутатов. Выборы продолжались три дня.
14 (27) мая снова прошёл митинг. При этом в здании городской управы кроме городских властей находился прибывший из Владимира губернатор И.М.Леонтьев (прибыл в сопровождении батальона пехоты). На митинге выступил фабричный инспектор Свирский, который заявил, что предприниматели отказываются обсуждать требования на общем собрании и предлагают обсудить их отдельно каждый на своём предприятии. Рабочие отвергли это предложение. Свирскому было заявлено, что стачка будет продолжаться до полного удовлетворения требований и что рабочие выдвинут своих представителей для ведения переговоров. Вечером на своё совещание собрались фабриканты под председательством городского головы П.Н.Дербенёва. Собрание приняло решение не уступать стачечникам, но обратилось к губернатору с просьбой не применять силу, чтобы не раздражать толпу и не обострять ситуацию.
15 (28) мая по городу вновь проходили митинги. Вечером на Талке, где собралось около 30 тыс. человек, прошёл заключительным этап выбора депутатов. Собрание постановило своих депутатов не выдавать и всячески их защищать и не проводить сепартных переговоров.

В 18.00 выбранные депутаты Совета собрались в здании мещанской управы. Всего был избран 151 депутат, в том числе 25 женщин. Более половины депутатов были члены РСДРП, в том числе видные большевики С.И.Балашов, Ф.Н.Самойлов, М.П.Сарментова, Н.А.Жиделёв, Е.А.Дунаев, К.И.Кирякина, И.Н.Уткин. По своему социальному составу Совет был исключительно рабочий: были представители 30 профессий, главным образом текстильщики. Председателем Совета был избран гравёр А.Е.Ноздрин, заместителем Н.Д.Алексеева, казначеем Н.М.Найдёнова. Секретарём на первом заседании был электрик И.Д.Добровольский. Несколько позже эти обязанности были возложены ещё на Н.П.Грачёва и И.В.Суховского. На первом заседании депутаты вручили Свирскому 50 конвертов с напечатанными требованиями для передачи всем фабрикантам. Было принято постановление о закреплении состава представителей предприятий на всё время стачки. Заседание закончилось поздно вечером. Всё это время бастующие находились возле здания мещанской управы с целью недопустить ареста депутатов.

2 (15) июня по городу было расклеено объявление губкрнатора (подписанное вице-губернатором Сазоновым) о запрете собраний на Талке. Одновременно Сазонову было поручено произвести ночью аресты руководителей и активных участников стачки, а на следующий день найти повод для применения силы. В тот же день ситуация обсуждалась на заседании Совета. Бастующим было предложено не подчиняться постановлению губернатора. Ночью никто из руководителей стачки дома не ночевал, опасаясь полицейской облавы. Утром, собираясь на Талке, рабочие увидели казаков, пытающихся не пропускать бастующих. Когда на берегу Талки собралось три тысячи рабочих, Ноздрин открыл собрание. В это время подъехали два казака и объявили, что собираться нельзя, приказали всем разойтись. Рабочие категорически отказались. Через полчаса со стороны станции показались солдаты и отряд казаков с полицмейстером Кожеловским во главе. Не доезжая до реки метров 50, солдаты и казаки остановились. Затем Кожеловский скомандовал: "Пори и пли!". Казаки с нагайками двинулись через неширокую реку. Рабочие бросились в лес, затем преодалели ров возле железной дороги и взобрались на насыпь. С насыпи они начали бросать камни в казаков. Казаки отступили в лес и открыли огонь. Появились первые раненные. Солдаты и казаки бросились избивать рабочих, которые оказывались на открытом месте, не разбирая мужчин и женщин. Бойня продолжалась около часа. Часть рабочих прорвалась в город. Известие об избиении вывело на улицы тысячи людей. Начались схватки с полицией. Рабочие валили телеграфные столбы. Были подожжены дом городского головы, дома, дачи и склады фабрикантов. Позже стало известно, что во время расправы многие получили ранения, некоторые оказались смертельными. 80 человек было арестовано, в том числе председатель Совета А.Е.Нодрин и секретарь Н.П.Грачёв. Ситуация в городе резко обострилась. Семьи фабрикантов спешно покинули город. Боевая дружина и рабочая милиция обороняли дома депутатов Совета, препятствовала проникновению полиции и казаков в рабочие кварталы. Стихийные выступления продолжались неделю.
4 (17) июня состоялось несколько собраний рабочих. Собравшиеся подвергли резкой критике действия властей. От имени бастующих был подготовлен протест, который был вручён губернатору. Леонтьев разрешил провести на Талке две сходки бастующих. В письме товарищу министра внутренних дел Трепову Леонтьев писал: "Вспышка 3 июня при тогдашней малочисленности войск могла повлечь за собой разорение всего города. Это-то и было главной причиной разрешения сходок на Талке." Применение силы желаемых результатов не принесло: рабочие не вернулись на предприятия. 12 (25) июня власти были вынуждены отпустить 23 арестованных.
13 (26) июня Совет созвал собрание бастующих, на котором была принята резолюция о предании открытому народному суду полицмейстера и освобождения всех арестованных. Опасаясь осложнений, власти освободили ещё 29 человек. На следующий день на свободу вышло ещё 7 человек. Полицмейстер Кожеловский был отстранён от служебных обязанностей (отправлен в отпуск). Его место занял владимирский полицмейстер Иванов. Фабриканты решили пойти на частичные уступки: сократить рабочий день на 1 час, повысить заработную плату на 7-10%. Затем, видя что это недостаточно, объявили о приравнивании зимних расценок к летним, что означало увеличение заработка ещё на 5%. Губернатор отменил своё распоряжение о запрете собраний на Талке, но с условием необсуждения политических вопросов. Бастующие собрались на Талке и решили продолжить борьбу.
20 июня (3 июля) новый полицмейстер объявил сбор на Ярморочной площади для тех рабочих, кто желал приступить к работе. Пришло около 100 человек. Об этом стало известно Совету. С Талки пришли стачечники и увели колеблющихся с собой.
23 июня (6 июля) в городе прошла массовая демонстрация в память о погибших 3 июня. На площади у городской управы рабочие провели "сидячую демонстрацию" и вновь заявили о своих требованиях. Площадь была окружена войсками, но у них в тылу расположились вооружённые члены боевой дружины и рабочей милиции. Напряжение нарастало и власти не решились применить силу. Затем по Большой Шереметевской бастующие прошли к Талке, где состоялся митинг.
Вечером губернатор Леонтьев отправил телеграмму А.И.Гарелину с предложением вернуть фабрикантов в город для проведения переговоров, обещая им безопасность. 14 июня (7 июля) пришёл ответ, в котором фабриканты отказывались идти на уступки. Фабричный инспектор отвёз ответ на Талку, где он был оглашён собравшимся. Губернатору было передано заявление о том, что Совет снимает с себя ответственность за порядок в городе и его окрестностях. Вечером вновь начались поджоги домов фабрикантов, погромы магазинов и лавок, во многих местах нарушена связь. Полиция арестовала 64 человека. Губернатор срочно выехал в Петербург. По его докладу правительство выделило дополнительные войска.
Фабриканты несли большие убытки от стачки. Это вынудило некоторых из них пойти на уступки. Первым был фабрикант Грязнов, который объявил о 9-часовом рабочем дне, повышении зарплаты на 7%, выдаче квартирных в сумме 1 руб., обещал не увольнять бастовавших рабочих. Совет разрешил рабочим фабрики Грязнова начать работу в виде исключения. Видя это, на уступки пошли фабриканты П.Кашинцев и Н.Т.Щапов, за ними следом Мурашкин, Жохов, владельцы типографии.
Но обстановка продолжала накаляться. Трепов слал телеграммы губернатору с требованиями навести порядок силой. В Иваново-Вознесенске было введено военное положение. Силы были неравными, поэтому 27 июня Совет, а затем общее собрание стачечников приняли постановление прекратить с 1 (14) июля. При этом депутаты полномочий своих не слагали, перенеся свою деятельность на предприятия. Фабриканты попытались отказаться от своих обещаний, сделали попытку локаута. Тогда 6 (19) июля Совет вновь возобновил свою работу, снова начались митинги на Талке. В соответствии с донесением начальника губернского жандармского управления, на 13 июля в городе работали 3 завода и 4 фабрики, остальные предприятия стояли. В город прибывали всё новые войска. Они занимали предприятия и учебные заведения. Войска также были направлены в Кохму и Шую, где также вспыхнули стихийные выступления рабочих. В этих условиях Совет принял решение о прекращении стачки.
Последнее заседание Совета состоялось 19 июля (1 августа). 23 июля (5 августа) рабочие организованно вышли на свои рабочие места. Депутаты продолжили свою работу на предприятиях. К ним, как и прежде, обращались рабочие по всем насущим вопросам. При попытке хозяев уволить руководителей стачки или депутатов немедленно вспыхивали стачки протеста.